主打锁定收益 快返型年金险能买吗？

近期，快返型年金险火出了圈。在不少社交媒体，快返型年金险频频现身，并受到不少人的追捧。由于能让投保者从第5年开始收钱，在低利率时代，收益比银行定存高不少，还能终身锁定利率，部分投资者开始将目光投向快返年金险，期望用来锁定利率，长期稳稳吃息。

但受访的业内人士表示，并非所有人都适合这种类型的保险产品，需要根据个人的财务状况、投资目标和风险承受能力来选择产品‌。

主打锁定收益

“快返型年金保险能买吗，感觉比其他理财产品都好，就是不知道能不能买。”济南市民陈济生在接受经济导报记者采访时表示，最近一段时间，他在小红书、抖音等经常看到这样的介绍，颇为心动。

据媒体报道，某险企的一款快返年金险仅3天就卖了15亿元。经济导报记者在小红书等多个社交媒体看到，不少人或者保险公司都在推荐快返型年金险。“200万元买房是稳赔，但200万元买快返年金险，不仅本金一直在，第5年后每年还有2.7%的确定利息直到终身……”

“低利率时代，银行定存收益跌破1.5%，快返年金险第五年就能领钱，活多久领多久，还能保本增值……”

“近期快返型年金险卖的确实很好，可以说很火。最近一个多月，我每天能卖出三四份快返型年金险，有的同事一天甚至能卖十几份。”济南一家保险公司的保险经纪人张莹莹向经济导报记者表示。

张莹莹告诉经济导报记者，快返年金险顾名思义就是能快速领钱的年金险产品。不同于养老年金险，快返年金险往往在缴费后的第三年或者第五年就可领取收益，这也是其“快返”的核心定义。“而且这款产品的核心优势是没有健康告知问询，没有承保职业限制。”

经济导报记者查询多家保险公司的快返型年金险发现，从交费期限来看，这类产品倾向于趸交或者三年交、五年交；从收益来看，快返年金险又大致可以分为两类，一类每年领取金额固定，另一类则是在第五年或第六年领取一笔较大金额生存金，之后再按年固定领取；从保险期间来看，快返年金险的保障期间分为短期和终身两种，短期产品仅能连续领取一定年限，比如10年或11年，终身的就可一直领取到身故为止。

“快返型年金险的核心优势在于返还速度与资金灵活性。”济南一家资产管理公司的家庭资产规划师李娜告诉经济导报记者，相较于普通年金通常需等待至退休后才开始领取，快返型年金险最快第5年即可返还资金，且部分产品在第五年后现金价值超过已交保费，退保无损失。此外，快返型年金险提供终身稳定现金流，合同约定领取金额不受市场波动影响，长期IRR（内部收益率）普遍在2.0%—2.4%，高于当前银行存款利率，成为对抗利率下行的重要工具。

李娜告诉经济导报记者，以“35岁女性，趸交20万元，第5年开始领取，到80岁终止”为例，对比当前比较受欢迎的几款快返型年金险，最高的一款产品从第5年开始领取年金，最高的每年可以领取5391元；最低的一款产品可以领取5200元。到80岁时，最高的一款总计领取22.10万元年金；最低的也可以领取20.76万元年金。

并非适合所有人

经济导报记者在调查中发现，一些销售人员宣称不分年龄大小、不分职业，任何人群都可以购买快返型年金险。

事实真的是这样的吗？答案是否定的。

在李娜看来，快返型年金险适合追求稳定现金流的中长期投资者。如需要对抗长寿风险（如养老储备）或规划确定性支出（如教育金、婚嫁金）的人群。最早第5年即可领取年金，提供“终身收租”式的稳定现金流，尤其适合退休金不足的中老年人或需补贴教育费用的中年家庭支柱。

李娜告诉经济导报记者，快返型年金险虽然比较受欢迎，但同样存在缺点。“一方面是高保费，这类保险产品的起投金额设定在1万元以上，这对于部分投资者是一笔不小的开销。高额的入门门槛不仅考验着投资者的经济承受能力，也可能导致家庭财务分配上的紧张，增加经济负担。另一方面，快返型年金险往往与万能账户相连，通过将返还的生存金转入万能账户以期获得额外收益。然而，万能账户的实际收益率并非固定不变，它与保险公司自身的运营状况紧密相关。市场波动、公司盈利水平等因素均可能影响到万能账户的最终收益，这意味着投保人面临的是一种收益起伏不定的投资环境。”

此外，流动性差是此类产品的缺陷之一。“前4年退保的话可能亏损本金，还是以35岁女性、趸交20万元为例，对比几款比较受欢迎的快返型年金险，第一年现金价值最高的一款是12.63万元；最低的是11.08万元。也就是说，如果第一年退保的话，20万元的保费最高只能拿回12.63万元，最低则仅能拿回11.08万元。”李娜表示。

李娜建议，若属于中长期财务规划者、高净值人群或强制储蓄需求者，且能接受适度收益与流动性限制，返型年金险能提供确定性保障；反之，短期用钱需求者、激进投资者或预算有限者需谨慎避开。而且投保前务必测算IRR、确认条款细节。

（大众新闻·经济导报记者 刘勇）